安徽省投资集团控股有限公司（以下简称安徽省投资集团）是省委省政府确定的全省首家国有资本投资运营公司改革试点企业，承担保障重要基础设施建设、引领工业产业升级战略任务。

为助力公司建成国内一流国有资本投资运营公司，近年来，安徽省投资集团财务管理部守正创新，在财务管理理念、工作模式、落地实施方面不断探索，聚焦高质量发展，为服务资本市场发展持续贡献力量。

探索中的财务管理新模式

安徽省投资集团财务管理部总经理徐红军在接受《中国会计报》记者采访时表示，为适应国资国企深化改革要求，更好服务公司高质量发展，安徽省投资集团财务管理部因时而变，主动作为，围绕“供资源、护价值、落战略、促共识”的职能定位，不断推进财务转型，逐步构建具有皖投特色的财务管理新模式。

创建“3+2+1”的财务运营模式。“3”即通过战略财务、共享财务、业务财务的职能划分，强化落实总部战略管控，推进财务运营的规范与高效，并深入业务前端，提升经营管理能力。“2”即通过构建卓越中心、资金结算中心两个主体提升财务组织的专业性与增值性。“1”即通过重要项目专家团队支撑，保障公司攻坚性项目在落地过程中的顺利实施。

重构“五纵三横两嵌入”的财务管控模式。“五纵”即系统性地整合预算管控、融资管控、资金管控、服务共享、财务委派五种财务管控手段，实现更完整的纵向母子管控。“三横”即通过战略—经营—财务的分解勾稽，财务绩效与组织个人绩效的关联，风险管理的协同三道防线落地，全面提升财务管控的事前、事中、事后有效性，支持决策管控和市场化绩效管理的实施。“两嵌入”即财务深度嵌入到业务运营关键环节，提供管理会计分析和业财支持，辅助业务过程中的决策和执行效率，在此基础上实现对业务运营的有效监督。

“‘五纵’之一的全面预算，保障战略落地。”徐红军介绍，预算管控核心思路是构建业财融合的“大闭环小关联”，强化预算与业务经营计划的匹配闭环、强化预算编制到分析的过程管理、强化资源配置和资金运筹的事前管理。财务管理部从公司战略出发，完善“集团战略目标设定—经营计划—全面预算—绩效考核—激励”管控大闭环管理。同时，精细化各专项预算间数据的关联对应关系，增强全面预算的统筹联动，强化全面预算自身闭环管理及关键指标的“小关联”。

“五纵”之二的融资管理，提供资源保障。财务管理部确立工作机制，创建了跨部门的资产负债管理委员会，下设工作办公室。按照需求分类、双红线控制、“信用筛”量化打分、全集团统一配置，形成“年度财务资源配置建议方案”，嵌入到全面预算管控中。统筹管理融资、担保和拆借事项，制定年度融资计划，确定年度担保额度和内部拆借限额，提出结构优化建议。同时，打通融资三大平台、六大产品，创新融资模式，优化融资结构，不断降低融资成本。

谈及“五纵”之三的资金结算，徐红军认为其目的是保障价值创造。资金管控核心思路是构建透明资金池，通过管理分布在两级的资金池，提升资金运用效率，确保总部对子公司资金使用的透明可视，增强资金内部的流动性，强化风险控制。“通过资金结算中心的运转，统筹资金归集管理，安徽省投资集团资金结算中心每年实现可观的利息收入。”徐红军说。

“五纵”之四的财务委派支撑业财融合。安徽省投资集团建立了财务负责人委派制，逐步实现全集团分级委派全覆盖，不断优化财务总监管理和考核机制，制定定期报告与临时报告相结合的汇报机制，建立相对完善的考核机制，由财务管理部负责。建立轮岗机制，委派财务总监任期一般为三年。建立培训与交流平台，按季研讨重点、热点财务问题。目前，财务总监已成为集团重要人才储备库，被选拔到经营、审计、投资等重要岗位继续发挥积极作用。

“‘五纵’之五的财务共享实现数据赋能。”徐红军介绍，财务共享服务是强化母子公司标准化管理的重要手段。通过总部集中核算、支付，提升子公司业务运作的透明度，规范会计处理行为，提升会计信息质量，增强财务风险控制能力，为总部管控提供基础保障。另外，共享服务中心将成为未来业务不断扩展的坚实基础。标准、共享的财务能力可适应未来业务多样化和规模扩张的要求，并进行快速、标准化的复制。

实践中的资本市场服务

安徽省投资集团财务管理模式在改革中发展。按照三分财务的理念，集团已真正实现“战略财务、业务财务、共享财务”物理分区和有效切分，以支撑决策的战略财务、服务业务的业务财务、数据赋能的共享财务，在产业基金、双创孵化等方面发挥作用，服务资本市场发展。

徐红军介绍，近年来，安徽省投资集团在政府产业基金、科创孵化、财务数智化三大方面勇于实践。

为发挥财务的积极作用，他带领财务团队以高度专业能力赋能母基金管理，全面参与基金募、投、管、退全生命周期流程。在募资环节，对接落实财政资金到位，创新融资方式，发行安徽首只优质企业债，解决基金募资难问题；在投资环节，参与重大基金投资决策，发表财务专项意见，负责拟定合伙协议中财务条款，负责基金管理人财务尽职调查；在投后管理环节，负责子基金年报审计、金融资产估值，制定基金核算指引，确定核算标准，协助完成重大风险项目化解及子基金管理人绩效评价；在退出环节，督促子基金管理人加快项目退出，实现财政资金回笼，参与完成子基金清算，实现财政资金保值增值。

在科创孵化方面，持续加强现金流管理，提升融资保障能力。

首先，关键指标硬约束。取得政府理解支持，先后获得海螺、马钢、合力、铜陵有色、引江济淮、农垦6家省属企业股权划转，维持健康的资产负债率水平。控股上市公司长信科技，维持良好的营业收入结构。

其次，资源配置硬约束。坚持效益优先、结果导向，扶优扶强，优先保障政策性业务、战略性业务。优先配置经营业绩好的单位，引导财务资源流向盈利性业务。

再其次，强化现金流管理。多年来，集团及下属5家公司一直保持AAA信用评级，资本市场形象不断提升。强化1000亿元有息负债流动性管理，主动抓住党中央稳经济发展一揽子政策窗口，统筹安排降本增效工作，通过债务置换和降低利率等方式，优化银企合作模式，在降本增效工作方面精准发力，不断降低融资成本。

最后，创新融资模式。正在推进公募REITs，打造科创孵化业务模式，提升集团公司资产证券化率，落实科创孵化战略。

在财务数智化方面，自2020年4月以来，省投资集团按照“一年上线、两年覆盖、三年赋能”的总体目标，财务共享信息化平台运行稳定，运营模式初步成型。

积极打造具有皖投特色的财务价值分析平台，建设智能前瞻的财务数智体系。建立统一的财务数据仓库。统一财务架构，进一步实现财务数据高度集成，发挥现有数据中心优势，构建多维度财务指标体系；完善决策支持的管理会计报告分析体系。在现有财务分析报告体系基础上整合提升，建立涵盖资产、负债、资金、预算、税务、估值、审计巡视等专项分析；搭建业财融合的业务管理报表体系。对重要二级子公司基金、股权、股票、铁路、债权等业务进行专题分析；搭建可视化的“管理驾驶舱”。对铁路投资、基金丛林、股权投资、科创孵化等资本市场深化服务，真正成为集团价值创造、资源配置、评价监督的“一把尺子”，真正成为业务发展稳健运行的“晴雨表”和“防火墙”。

勇当安徽投资先锋

截至2022年底，安徽省投资集团资产总额超3000亿元，旗下拥有80家全资及控股子公司，包括2家上市公司，拥有5个AAA信用评级主体。经过20多年的发展，省投资集团依托安徽经济成长、中部崛起及长三角经济一体化等机遇，已经成长为安徽重要的政策性投融资平台。

徐红军透露，面向“十四五”，集团将坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，聚焦高质量发展，着力打造基建保障、产业生态、资本链通的三大业务平台，发挥融资保障、产业引领、科创孵化、资源整合四大功能，勇当安徽打造“三地一区”的投资先锋，努力建成国内一流国有资本投资运营公司，为加快建设现代化美好安徽贡献力量。

（责任编辑：韩福恒）